為何會出現(xiàn)以上現(xiàn)象?好政策為何難落地?該文作者認(rèn)為，主要問題集中在三方面，即知識產(chǎn)權(quán)價值評估難、處置變現(xiàn)難、信用風(fēng)險不易控制，銀行在推進(jìn)的過程中“攔路虎”眾多。

　　如何解決知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資難的以上問題?全球二維碼掃一掃、碼鏈專利池專利技術(shù)發(fā)明人徐蔚在他編著的《碼鏈新大陸、物格新經(jīng)濟(jì)》一書中，為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資遭遇的上述難題提供了解決方案。

　　有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)法規(guī)和政策

　　徐蔚在書中首先追述了我國有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)的法律和政策。

　　徐蔚追述說，我國有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策，早在20世紀(jì)90年代就已經(jīng)提出。1995年國家出臺的《擔(dān)保法》，其中第75條明確規(guī)定：“依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)。”1996年國家知識產(chǎn)權(quán)局根據(jù)《擔(dān)保法》出臺相應(yīng)的《專利權(quán)質(zhì)押合同登記管理暫行辦法》(簡稱《辦法》)，包含專利質(zhì)押合同的內(nèi)容，涉及范圍、名稱、種類、期限、支付方式、責(zé)任、違約索賠等方面;不予登記的情形;審核事項等?！掇k法》還就專利質(zhì)押合同出現(xiàn)到期、變更、違約、無效等情形下的處理程序進(jìn)行了規(guī)定。2007年國家出臺新修訂的《科技進(jìn)步法》，其中第十八條規(guī)定:“國家鼓勵金融機(jī)構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在信貸等方面支持科學(xué)技術(shù)應(yīng)用和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”

　　2008年國家出臺的《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》，要求“促進(jìn)自主創(chuàng)新成果的知識產(chǎn)權(quán)化、商品化、產(chǎn)業(yè)化，引導(dǎo)企業(yè)采取知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場價值。”2009年國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布《知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點方案(試行)》，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)操作進(jìn)入實質(zhì)化的研究階段。2015年國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布《關(guān)于進(jìn)一步推動知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)工作的意見》，為即將實施的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)試點工作的啟動提前布設(shè)完備的基礎(chǔ)設(shè)施。2016年3月，國家知識產(chǎn)權(quán)局又發(fā)布了《關(guān)于報送知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資及專利保險試點、示范的通知》，其中決定在全國試點單位開展有限的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和質(zhì)押融資保險業(yè)務(wù)，并出臺了有關(guān)業(yè)務(wù)的工作規(guī)范，從2016年到2019年為期三年的試點工作，將普遍提高各試點單位開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的業(yè)務(wù)量。

　　據(jù)了解,此次試點工作的亮點是特意提出要將產(chǎn)權(quán)質(zhì)押價值評定、產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風(fēng)險管控、質(zhì)物的實現(xiàn)和試行產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的投貸聯(lián)動機(jī)制作為重點任務(wù)。說明這些年來，國家關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)尤其是技術(shù)專利估值、變現(xiàn)和風(fēng)險管控等已經(jīng)有了相當(dāng)程度的重視，而這也反映出了如果沒有相應(yīng)的創(chuàng)新措施，那么會嚴(yán)重影響知識產(chǎn)權(quán)尤其是技術(shù)專利質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的深入開展，和客戶對于該行業(yè)的信心。

　　知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的重點和難點

　　徐蔚在書中對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的重點和難點也做了梳理。

　　徐蔚介紹，銀行等金融機(jī)構(gòu)開展質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時，最關(guān)心的主要有兩大點：一是質(zhì)押物的價值評估及其估值的穩(wěn)定性，其次是質(zhì)押物的可變現(xiàn)能力?，F(xiàn)對于知識產(chǎn)權(quán)來說,應(yīng)收賬款票據(jù)、存貨單、倉單等實物票據(jù)的質(zhì)押更能滿足上述特點，而知識產(chǎn)權(quán)尤其是科技專利的估值和變現(xiàn)，在現(xiàn)階段卻存在較大的困難，這是造成知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險的根源。國家知識產(chǎn)權(quán)局也歸納了知識產(chǎn)權(quán)不宜進(jìn)行質(zhì)押的五點原因，并將“價值不宜評估”放在首位。其余的原因包括“波動性較大”“變現(xiàn)能力不好預(yù)測”“金融機(jī)構(gòu)的惰性”和“中小企業(yè)的誠信缺失”等等。

　　徐蔚認(rèn)為，未來在中小企業(yè)誠信缺失得到妥善處理的前提下，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資作為一種新生的融資模式，拓寬了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，增加金融機(jī)構(gòu)的利潤來源，如果能夠部分地對其風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)控制，金融機(jī)構(gòu)的惰性也就自然消解。而采取對質(zhì)權(quán)的風(fēng)險隔斷和資金池處理，使得質(zhì)物本身免受出質(zhì)方破產(chǎn)或誠信缺失所造成的損失，也可以保護(hù)提供融資方的利益，這在資產(chǎn)證券化(ABS)業(yè)務(wù)中已經(jīng)廣泛采用，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在未來也必將采取這一處理方式。因此，擺在金融機(jī)構(gòu)面前關(guān)于風(fēng)控所要解決的重中之重，仍然是剛才提到的估值和變現(xiàn)的問題。

　　在眾多的知識產(chǎn)權(quán)中，技術(shù)專利是其中最難估值的，變現(xiàn)能力最難以預(yù)測的類目。技術(shù)專利具有地域性、時間性、依賴性、不確定性、專有性和低流動性等幾大特質(zhì)。其中專利權(quán)的專有性是其他特質(zhì)的基礎(chǔ)，專有性除了意味著專利權(quán)權(quán)屬只在一定地域內(nèi)有效，在一定時間內(nèi)有價值及其不可侵犯性外，同時也意味著專利權(quán)具有分類上的專業(yè)性，即其真實的內(nèi)在評估價值、審核的話語權(quán)，在相當(dāng)程度上僅局限在一小部分相關(guān)聯(lián)的專業(yè)人士手中。

　　比如“一種光纜阻水膏噴霧式填充設(shè)備技術(shù)先進(jìn)性的判斷標(biāo)準(zhǔn)”，需要光纜阻水膏產(chǎn)品制造業(yè)的專家來對其價值進(jìn)行評價。首先需要對專利的技術(shù)原理進(jìn)行剖析，確保在技術(shù)上完全可行，同時最好保證其能明顯展現(xiàn)出相對傳統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)越性;其次需要對此專利從技術(shù)到產(chǎn)品實現(xiàn)的路徑進(jìn)行評價，對其中實現(xiàn)不了的部分進(jìn)行刪減;最后需要確定從專利到產(chǎn)品的應(yīng)用績效評價基準(zhǔn)，而最后這一項主要涉及包含此專利的產(chǎn)品的市場前景、市場價值和變現(xiàn)能力。

　　技術(shù)專利的價值可能會受到來自內(nèi)部和外部兩大因素集合的影響。其中內(nèi)部因子主要囊括了專利的研發(fā)成本、專利本身的可比市場價值預(yù)測、專利的成熟度和被替代周期等，這是專利在開發(fā)前和開發(fā)過程當(dāng)中固有的，經(jīng)過論證的價值部分。但是和其他的質(zhì)物不同，專利的價值在質(zhì)押期間，又極易受到外部因子的影響，這被看作是導(dǎo)致專利價值評估難度大大增加的風(fēng)險因素，大致可以分為法律風(fēng)險因素、技術(shù)風(fēng)險因素和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險因素。

　　其中屬于法律的因素包含地域、時間、剩余法定保護(hù)期問題、知識產(chǎn)權(quán)的歸屬問題、保護(hù)的范圍問題、知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)產(chǎn)品的責(zé)任問題、知識產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險隔離程度問題、知識產(chǎn)權(quán)的保險制度問題、知識產(chǎn)權(quán)的法定種類的問題、知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利狀態(tài)的問題、知識產(chǎn)權(quán)是否涉訴的問題、知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)強(qiáng)度問題、知識產(chǎn)權(quán)的類型問題、知識產(chǎn)權(quán)的許可因素問題等;屬于技術(shù)的因素包含知識產(chǎn)權(quán)先進(jìn)性程度，知識產(chǎn)權(quán)的可替代性程度，知識產(chǎn)權(quán)的生命周期、知識產(chǎn)權(quán)的成果轉(zhuǎn)化率、知識產(chǎn)權(quán)的成熟度問題、知識產(chǎn)權(quán)的壟斷性問題，知識產(chǎn)權(quán)的實用性問題等;屬于經(jīng)濟(jì)的因素包含期限問題、特定機(jī)構(gòu)問題和知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)營主體的實力問題等。

　　讓知識產(chǎn)權(quán)上碼，改進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)在的價值評估模型

　　徐蔚在書中，介紹了基于碼鏈生態(tài)改善技術(shù)專利估值和變現(xiàn)方法的前瞻性探索。

　　徐蔚認(rèn)為。估值和變現(xiàn)環(huán)節(jié)對于已經(jīng)脫離發(fā)明者的技術(shù)專利而言是一個整體，對技術(shù)專利質(zhì)押產(chǎn)品進(jìn)行精準(zhǔn)估值的目的是為了實現(xiàn)專利產(chǎn)品變現(xiàn)的可接受性,而變現(xiàn)的難易程度又反過來會對估值造成重大影響。

　　假設(shè)在進(jìn)行精準(zhǔn)估值以前，該技術(shù)專利已經(jīng)被發(fā)明了一段時間，且已經(jīng)在一些產(chǎn)品中應(yīng)用,開始產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)價值和市場收益,并具有一定的行業(yè)知名度，在技術(shù)專利相關(guān)產(chǎn)品被使用的過程中自然產(chǎn)生數(shù)據(jù)沉淀。碼鏈?zhǔn)且环N基于數(shù)字人的行為記錄，是通過掃碼鏈接，分享接入形成的一種碼與碼的鏈條，因此，通過碼鏈記錄的數(shù)據(jù)信息不僅不可篡改，更關(guān)鍵的是鏈條本身就是行為記錄。

　　碼鏈技術(shù)作為革命性的信息技術(shù)的載體,延拓了三維物理世界，在信息傳遞上建立了一個以“碼”為基本單位的信息維度。如果以一個三維物理世界為基礎(chǔ),那么在碼鏈數(shù)字世界中存在多個平行數(shù)字世界和一個實體物理世界。在實體物理世界中的“人”在平行數(shù)字世界中體現(xiàn)為數(shù)字人。碼鏈?zhǔn)且詳?shù)字人為本的物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)模型。秉承著東方哲學(xué)思想與西方科技相融合的一個新的體系。通過碼鏈，我們可以使人們用數(shù)字化的方式進(jìn)行接入，來進(jìn)行從三維世界到四維世界的投影。在碼鏈構(gòu)建的數(shù)字世界里，二維碼代表著用戶(或商品)的身份信息所有權(quán)，用戶可以在一個二維碼中植入自己的DNA后，存儲在碼鏈網(wǎng)絡(luò)中，這樣就能夠最大限度地保證信息的真實性。在特定的多個平行世界中，二維碼的唯一性、安全性、不可篡改性以及龐大的數(shù)量和時間戳，都給予了它成為我們在數(shù)字世界中身份標(biāo)識的可能。

　　此外，碼鏈體系具有多中心的特征。它改變了此前單一的、中心化的記錄方式。這種新的記錄和存儲方式允許每一個主體參與記錄活動，同時每一個主體手中都會有一本獨立的二維碼賬簿。碼鏈體系依舊存在中心，只不過這樣的中心不再是單一中心，而是多中心。

　　碼鏈體系可溯源的特征可以增加透明性。由于每個參與主體都有二維碼賬戶，所有的活動會在多個中心記錄，可以通過二維碼賬簿之間的比對來確認(rèn)。

　　碼鏈體系還可以增加信任。由于記賬活動的可信性和準(zhǔn)確性增強(qiáng)，人們的行為將更加準(zhǔn)確地被記錄，這將進(jìn)一步提高人們之間的信任度,并且這種信任并不是簡單地基于人與人之間的社會信任,而是一種基于合約的數(shù)字信任。這種信任通過數(shù)字和合約來保障與傳遞。

　　通過碼鏈架構(gòu)，實現(xiàn)對所有網(wǎng)絡(luò)活動的全記錄。之前的互聯(lián)網(wǎng)可溯源仍然是中心化的，而碼鏈體系支持的可溯源可以通過多中心的方式，證明互聯(lián)網(wǎng)活動的真實性。同時，這種雙向的記錄方式其實是一種公開的監(jiān)督機(jī)制。大量智能體的出現(xiàn)，個人隱私很容易流入公共空間，一些不法分子會把個人隱私變成可買賣的交易品。而碼鏈則可以實現(xiàn)原始數(shù)據(jù)的保留以及可控的數(shù)據(jù)共享。

　　如此，只要讓知識產(chǎn)權(quán)上碼，金融機(jī)構(gòu)通過掃碼鏈接進(jìn)入這個上碼的知識產(chǎn)權(quán)的二維碼中，就可通過對該知識產(chǎn)權(quán)沉淀的發(fā)明時間，應(yīng)用,已經(jīng)產(chǎn)生的一定經(jīng)濟(jì)價值和市場收益,已經(jīng)具有的行業(yè)知名度等沉淀產(chǎn)生的數(shù)據(jù)做分析整理，準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)隱藏在其中的專利質(zhì)押價值。

　　此外，還要注意到的是價值變現(xiàn)，主要是被質(zhì)押專利權(quán)的實現(xiàn)，這與發(fā)明者先期投入成本、發(fā)明者目前的狀態(tài)(處于資不抵債或是破產(chǎn))基本沒有關(guān)系。而質(zhì)權(quán)價值僅僅代表一部分技術(shù)專利的權(quán)利價值,在很多情況下銀行金融機(jī)構(gòu)視風(fēng)險情況可能僅提供質(zhì)權(quán)價值的30%到80%不等的貸款。

　　徐蔚還解析說，關(guān)于質(zhì)權(quán)的內(nèi)在價值評估問題，還可以部分參照馬天旗提出的五維度價值評價法,合并其中的技術(shù)價值和法律價值，不考慮未來戰(zhàn)略價值,將技術(shù)專利質(zhì)權(quán)估值的維度精縮為三個，分別是技術(shù)價值、市場價值和經(jīng)濟(jì)價值。其中技術(shù)價值涵蓋了技術(shù)專利在所屬技術(shù)領(lǐng)域的先進(jìn)性和前瞻性、技術(shù)版本的成熟度(如Matlab23.。明顯比Matlab20.。產(chǎn)品在技術(shù)上更加成熟)、技術(shù)是否容易被替代、技術(shù)是否容易被復(fù)制等指標(biāo);其中市場價值涵蓋了該項技術(shù)專利在同類技術(shù)中的市場占有率、客戶評價、市場價值總額等指標(biāo);其中經(jīng)濟(jì)價值涵蓋了該項技術(shù)專利在近段時間內(nèi)產(chǎn)品利潤結(jié)構(gòu)中的貢獻(xiàn)度、專利轉(zhuǎn)讓許可費、專利侵權(quán)賠償參考標(biāo)準(zhǔn)、專利作價入股的股權(quán)價值等指標(biāo)。

　　利用可比技術(shù)專利知識庫對上述指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)之后的綜合評估價值,與真實價值之間的比較，可作為訓(xùn)練專家知識系統(tǒng)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)源。如果再利用真實外部因子所形成的風(fēng)險作用進(jìn)行價值微調(diào)，那么技術(shù)專利的質(zhì)權(quán)價值有望接近真實水準(zhǔn)的99.5%以上。

　　因此可以看出，圍繞上述三大價值維度形成的可比知識庫的大數(shù)據(jù)沉淀、待估專利的三大價值維度真實數(shù)據(jù)采集以及外部風(fēng)險因子真實數(shù)據(jù)采集共同成為專利估值的基礎(chǔ)。這些數(shù)據(jù)都可以通過銷售使用這類技術(shù)專利的產(chǎn)品的碼鏈網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行獲取，再通過協(xié)議轉(zhuǎn)移到知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺上。碼鏈生態(tài)的采用宗旨之一，就是在保證數(shù)據(jù)真實不可篡改的基礎(chǔ)上，通過對體系內(nèi)數(shù)據(jù)的挖掘和結(jié)構(gòu)化整形，達(dá)到服務(wù)于數(shù)據(jù)需求端的目的。跟傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)倉庫相比，碼鏈的分布式數(shù)據(jù)池是經(jīng)過各個重要節(jié)點普遍認(rèn)可的可信數(shù)據(jù)，并通過時間戳、二維碼加密、植入DNA等措施進(jìn)行數(shù)據(jù)確權(quán)，從而為數(shù)據(jù)生產(chǎn)和量價提供了技術(shù)上的保證。其中數(shù)據(jù)確權(quán)是一把雙刃劍，它既可以為數(shù)據(jù)生產(chǎn)者帶來價值，也可以方便對數(shù)據(jù)生產(chǎn)者進(jìn)行追責(zé)。這“一獎一懲”機(jī)制是整個生態(tài)內(nèi)多方博弈所造成的，它能夠促成碼鏈網(wǎng)絡(luò)中數(shù)據(jù)的可信度。

　　當(dāng)前，隨著碼鏈統(tǒng)一發(fā)碼與北斗數(shù)據(jù)打通，基于“物理方格(物聯(lián)網(wǎng)格子)”即“物格”的應(yīng)用越來越豐富多彩，基于發(fā)明家的工作室(即辦公地點的地理位置)的特定時間段的系列發(fā)明專利(即人類的行為)，通過智能合約已經(jīng)可以實現(xiàn)可量化、可追蹤、及可交易(在數(shù)字資產(chǎn)交易所進(jìn)行拍賣或競價)這種與真實世界，實體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的“文化創(chuàng)意”行為產(chǎn)生的成果物，不僅可以像“藝術(shù)品”一樣體現(xiàn)價值，更可以賦能藝術(shù)品所不具備的“作品”本身產(chǎn)生“經(jīng)濟(jì)效益和社會效益”。以此類推，未來的商標(biāo)，小說等新的文創(chuàng)類作品，隨著物格理念的推廣，獨一無二的數(shù)字資產(chǎn)及NFT物格數(shù)字資產(chǎn)，將在知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域中走出一條全新的道路。為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開辟出新的路徑;為知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域的數(shù)字化開創(chuàng)出新局面。